Forest taxation in multiple-stand forestry with amenity preferences

Authors: Uusivuori, Jussi; Kuuluvainen, Jari

Source: Canadian Journal of Forest Research, Volume 38, Number 4, April 2008 , pp. 806-820(15)

Publisher: NRC Research Press

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Abstract:

This paper investigates the impacts of forest taxes within an age-class forest model where the landowner derives utility from both consumption and the amenity values of standing forest. The model generalizes the existing models used to analyze forestry taxes. It is shown how the age-class model enables a more detailed analysis of the substitution and income effects of various taxes. These effects are shown to be linked to the properties of the utility function and to the distribution of the landowner’s assets between forests and nonforest assets. The results indicate that for most utility functions, income effect is unlikely to dominate the substitution effect of taxes on forest owner timber harvesting decisions. Numerical examples are used to demonstrate how the tax impacts can differ in the short run and long run. The results imply that higher consumption levels combined with profit or sales taxation applied in forestry will effectively reinforce each other in increasing optimal rotations. On the other hand, a lump-sum tax may be used to counteract the impact of increasing consumption levels.

Dans cet article, les auteurs étudient les impacts de la taxation forestière à l’aide d’un modèle basé sur les classes d’âge de la forêt dans lequel les propriétaires peuvent définir leur utilité découlant des valeurs de consommation et des bénéfices intangibles de la forêt. Le modèle généralise les modèles existants utilisés pour analyser la taxation forestière. On démontre de quelle façon le modèle de classes d’âge permet une analyse plus détaillée des effets de revenu et de substitution des diverses taxes. Ces effets s’avèrent être liés aux propriétés de la fonction d’utilité et à la distribution des éléments d’actif du propriétaire entre le capital forestier et non forestier. Les résultats indiquent que pour la plupart des fonctions d’utilité, l’effet de revenu a peu de chances de dominer l’effet de substitution des taxes en ce qui concerne les décisions de récolte de bois du propriétaire. Des exemples numériques sont présentés afin de démontrer la différence entre l’impact des taxes à court et à long terme. Les résultats impliquent que des niveaux de consommation plus élevés, combinés à une taxation sur le profit ou les ventes appliquée en foresterie, pourraient effectivement se renforcer mutuellement en augmentant les révolutions optimales. D’autre part, une taxe forfaitaire peut être utilisée pour compenser l’impact de l’accroissement des niveaux de consommation.

Document Type: Research Article

Publication date: April 1, 2008

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